Gemäß der Mitteilung der SEC unterließen es die UBS-Mitarbeiter regelmäßig, die Papiere, welche sie ausleihen wollten, bei den Transaktionen genau zu identifizieren. Die Finra, ein anderer US-Finanzregulator, hatte die UBS bereits vergangenen Monat zur Zahlung von 12 Mio. Dollar verdonnert - ebenfalls im Zusammenhang mit Leerverkäufen.

Bei Leerverkäufen wetten Spekulanten auf fallende Kurse von Aktien oder staatlichen Schuldpapieren. Sie leihen sich die Aktien oder Anleihen von einem dritten Anbieter für eine bestimmte Zeit aus und verkaufen sie sofort zum aktuellen Kurswert weiter.

Rechtzeitig zum Ablauf der Leihfrist kaufen sie die Papiere dann für die Rückgabe an den Verleiher am Markt zurück - in der Hoffnung auf einen zwischenzeitlich gefallenen Preis.