Italienische Notenbank ermittelt gegen vier Großbanken

Italiens Notenbank hat eine Untersuchung gegen vier italienische Bankengruppen wegen ihrer Operationen mit Derivaten in die Wege geleitet. Wie der Generaldirektor der Notenbank, Fabrizio Saccomanni, am Dienstag mitteilte, wurden die Ermittlungen wegen der zunehmenden Investitionen in Derivaten durch verschuldete lokale Verwaltungen, wie Gemeinden und Regionen in die Wege geleitet.

Derivate sind gegenseitige Verträge, deren Preisbildung auf einer marktabhängigen Bezugsgröße (Basiswert oder Underlying) - z.B. Rohstoffe oder Devisen - basiert. Derivate gelten als besonders riskante Finanzinstrumente.

Öffentliche Verwaltung an Derivaten beteiligt
Die öffentlichen Verwaltungen in Italien besaßen im August 2007 Derivate im Wert von 1,054 Milliarden Euro, teilte Saccomanni mit, mehr als das Doppelte als im Dezember 2005. Die italienische Notenbank hatte kürzlich die Geschäftsbanken aufgefordert, keine Derivatekontrakte zu verkaufen, wenn dies das Risikoprofil der Kunden verschlechtern würde.

Aggressiver Verkauf von Derivaten
In Italien ist das Thema Derivate höchst aktuell. Die auf Leasing spezialisierte Bank Italease hatte ihren Kunden aggressiv Derivate verkauft. Nach erheblichen Abschreibungen auf die Derivate-Positionen, die die Kunden voraussichtlich nicht begleichen können, hat die bisher profitable Bank im ersten Halbjahr 2007 einen Verlust von 479 Mill. Euro geschrieben. Wegen der unzureichenden internen Kontrollen hat die italienische Zentralbank das Management von Italease im Juli abgesetzt.

Potenziell 3,5 Mrd. Euro Verlust
Zum Ende des vergangenen Jahres hatten nach Angaben der Zentralbank knapp 38.000 Unternehmen in Italien Derivate-Verbindlichkeiten - und damit potenzielle Verluste zum damaligen Marktpreis in Höhe von insgesamt 3,5 Mrd. Euro.