Die Experten der Credit Suisse haben nach Durchsicht der Ergebnisse zum ersten Halbjahr das Anlagevotum "underperform" für die Aktien der Erste Group bestätigt. Das Kursziel wird weiterhin bei 13,90 Euro gesehen.
Gestützt auf das gute Handelsergebnis hat der Finanzkonzern im zweiten Quartal die Erwartungen der Credit Suisse-Analysten klar übertroffen. Ohne dem Handelsergebnis hätte die Erste Group jedoch die Prognosen in beinahe allen Bereichen verfehlt, so die Analysten. Dank der Kredite des Internationalen Währungsfonds (IWF) in Zentral-und Osteuropa hätten die Zinsmargen und das Handelsergebnis deutlich von positiven Währungseffekten profitiert.
Die größte Sorge bleibt weiterhin das Kreditgeschäft, so die Credit Suisse. Im Speziellen sind die Analysten über die Höhe der faulen Kredite besorgt. Operativ ist die Erste Group weiterhin eine gute Bank, dennoch sind die Anteilsscheine überbewertet, so das Resümee der Credit Suisse.
